Altersvorsorge planen: Schichten, Lücke, Bausteine

Wie viel Geld braucht man im Alter?

Eine verbreitete Faustregel lautet: Im Ruhestand braucht man etwa 70 bis 80 Prozent des letzten Nettoeinkommens, um den Lebensstandard ungefähr zu halten. Einige Ausgaben fallen weg, etwa Fahrten zur Arbeit oder die Sparraten für die eigene Vorsorge. Andere steigen, vor allem für Gesundheit und Pflege, in den ersten Rentenjahren oft auch für Reisen und Hobbys.

Die Faustregel ist nur ein Startpunkt. Wer im Alter noch Miete zahlt, braucht deutlich mehr als jemand, der in einer abbezahlten Wohnung lebt. Wer bisher sehr sparsam gelebt hat, kommt vielleicht mit weniger aus. Wer seine Altersvorsorge planen will, fährt mit einem ehrlichen Blick auf die heutigen Ausgaben besser als mit jeder pauschalen Prozentzahl.

Altersvorsorge umfasst alles, was im Ruhestand regelmäßig Geld bringt oder Ausgaben senkt: Ansprüche aus der gesetzlichen Rentenversicherung, Betriebsrenten, private Verträge, Wertpapiere, Immobilien und Ersparnisse. Ziel ist nicht ein möglichst großes Vermögen auf dem Papier, sondern ein verlässliches Einkommen über viele Jahre, im Zweifel über 25 Jahre und länger.

Das Drei-Schichten-Modell

Seit dem Alterseinkünftegesetz von 2005 teilt der Gesetzgeber die Vorsorgeformen in drei Schichten ein. Maßgeblich ist vor allem, wie Beiträge und spätere Auszahlungen steuerlich behandelt werden und wie frei man über das Geld verfügen kann. Die Einteilung macht sehr unterschiedliche Produkte überhaupt erst vergleichbar.

Grob gilt: Je weiter oben in der Tabelle, desto größer der Steuervorteil in der Ansparphase und desto geringer die Flexibilität. Die erste Schicht bringt sichere, lebenslange Zahlungen, aber kein Kapital, auf das man im Notfall zugreifen kann. Die dritte Schicht ist flexibel, bietet dafür keine staatliche Förderung.

Warum eine Mischung sinnvoll ist

Eine lebenslange Rente schützt davor, dass das Geld zu früh aufgebraucht ist, wenn man sehr alt wird. Fachleute sprechen vom Langlebigkeitsrisiko. Frei verfügbares Vermögen deckt dagegen größere Einzelausgaben wie ein neues Auto, eine Renovierung oder Eigenanteile bei Pflege. Wer nur auf eine der drei Schichten setzt, trägt deren Schwächen in vollem Umfang.

Rentenlücke abschätzen: eine Beispielrechnung

Die Rentenlücke ist die Differenz zwischen dem Geld, das man im Alter braucht, und dem, was aus bereits sicheren Quellen kommt. Für eine erste Schätzung reichen vier Schritte:

1. Den monatlichen Bedarf im Alter festlegen, zum Beispiel 80 Prozent des heutigen Nettoeinkommens oder die tatsächlichen Ausgaben ohne berufsbedingte Kosten.
2. Die voraussichtliche gesetzliche Rente aus der jährlichen Renteninformation ablesen.
3. Von diesem Bruttowert die Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung sowie eine grobe Steuerschätzung abziehen.
4. Bereits vorhandene Betriebsrenten oder private Renten ebenfalls netto abziehen. Der Rest ist die monatliche Lücke.

Das Ergebnis ist eine Größenordnung, keine Prognose. Rendite, Inflation, Lebenserwartung und der eigene Berufsweg sind unsicher. Gerade deshalb lohnt es sich, die Rechnung alle paar Jahre mit aktuellen Werten zu wiederholen.

Die Bausteine im Überblick

Gesetzliche Rente und Beamtenversorgung

Für die meisten Angestellten ist die gesetzliche Rente der größte Einzelbaustein. Sie wird im Umlageverfahren finanziert, zahlt lebenslang und wird regelmäßig angepasst. Ihr Niveau hängt aber an politischen Entscheidungen und am Verhältnis von Beitragszahlern zu Rentnern. Viele Selbstständige sind gar nicht pflichtversichert und müssen ihre Basis selbst aufbauen.

Betriebsrente

Über den Arbeitgeber wird ein Teil des Bruttogehalts in einen Vorsorgevertrag umgewandelt. Steuern und Sozialabgaben entfallen in der Ansparphase bis zu bestimmten Grenzen, und der Arbeitgeber muss in vielen Fällen einen Zuschuss geben. Wie das genau funktioniert, steht im Beitrag zur betrieblichen Altersvorsorge.

Staatlich geförderte private Verträge

Die Riester-Rente ist vor allem für Familien mit Kindern und für Geringverdiener interessant, weil die Zulagen dort einen großen Teil des Beitrags ausmachen. Die Rürup-Rente zielt auf Selbstständige und Menschen mit hohem Steuersatz. Beide Formen sind an strenge Bedingungen gebunden und eignen sich nicht als Notreserve.

Freie Vermögensbildung

Ein Sparplan auf breit gestreute Aktienfonds, Anleihen, Tagesgeld oder Immobilien gehören zur dritten Schicht. Hier gibt es keine Förderung, dafür volle Flexibilität: Das Geld kann jederzeit entnommen, umgeschichtet oder vererbt werden. Die Auszahlung im Alter muss man allerdings selbst planen, damit das Vermögen nicht zu früh aufgebraucht ist.

• Eine selbst genutzte, schuldenfreie Immobilie senkt die Wohnkosten im Alter, bindet aber viel Kapital an einem Ort.
• Erbschaften sind unsicher und gehören nicht fest in die Planung.
• Bei Paaren zählt das gemeinsame Einkommen. Wichtig ist auch, was dem Partner bleibt, wenn einer stirbt.

Warum der Startzeitpunkt so viel ausmacht

Beim Vorsorgesparen arbeitet die Zeit für den Sparer, weil Erträge wieder Erträge bringen. Dieser Zinseszinseffekt wirkt umso stärker, je länger das Geld angelegt ist. Wer früh anfängt, kommt mit deutlich kleineren Raten aus.

Die 5 Prozent sind eine Annahme und nicht garantiert. Aktienanlagen schwanken stark, über lange Zeiträume waren breit gestreute Anlagen in der Vergangenheit aber meist ertragreicher als Zinsprodukte. Produkte mit Garantie bieten mehr Planbarkeit, erzielen dafür in der Regel spürbar weniger.

Typische Denkfehler bei der Planung

• Nur auf die Bruttorente schauen. Von der gesetzlichen Rente gehen Kranken- und Pflegeversicherung und meist auch Steuern ab.
• Die Lebenserwartung unterschätzen. Wer mit 67 in Rente geht, sollte damit rechnen, dass das Geld 20 Jahre oder länger reichen muss.
• Kosten übersehen. Abschluss- und Verwaltungskosten von Verträgen können über Jahrzehnte einen großen Teil des Ertrags aufzehren.
• Die eigene Arbeitskraft nicht absichern. Wer vor der Rente nicht mehr arbeiten kann, zahlt auch nicht mehr ein. Eine Berufsunfähigkeitsversicherung schützt die Fähigkeit, überhaupt vorzusorgen.
• Alles in einen Vertrag stecken. Lange Laufzeiten und starre Bedingungen machen es schwer, auf Arbeitslosigkeit, Trennung oder Umzug zu reagieren.
• Aufschieben. Jedes Jahr Verzögerung erhöht die nötige Sparrate spürbar.

Worauf es in der Praxis ankommt

Eine sinnvolle Reihenfolge sieht für viele Haushalte ungefähr so aus:

1. Einen Notgroschen von drei bis sechs Monatsausgaben auf einem jederzeit verfügbaren Konto anlegen.
2. Teure Schulden wie Dispo- oder Ratenkredite zurückzahlen, weil deren Zinsen meist höher sind als jede realistische Anlagerendite.
3. Die eigene Arbeitskraft und große Haftungsrisiken absichern.
4. Zuschüsse und Zulagen mitnehmen, die es ohne viel Aufwand gibt, etwa den Arbeitgeberzuschuss bei der Betriebsrente oder Riester-Zulagen bei Kindern.
5. Den verbleibenden Sparbetrag flexibel und kostengünstig anlegen.

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Häufige Fragen

Quellen und weiterführende Informationen

• Deutsche Rentenversicherung
• Verbraucherzentrale
• Einkommensteuergesetz (EStG)
• Statistisches Bundesamt (Destatis)

Gesetzestexte und Angaben der genannten Stellen in der jeweils aktuellen Fassung. Beispielrechnungen dienen der Veranschaulichung.